O que é a taxa SELIC?
Mais conhecida por taxa básica de juros, a taxa do Sistema Especial de Liquidação e
Custódia (SELIC) foi criada em 1979 pelo Banco Central (BACEN) e pela Associação Nacional
das Instituições do Mercado Aberto (Andima), onde inicialmente o Governo tinha o objetivo de
assegurar a negociação de títulos públicos. Atualmente, a taxa SELIC se encontra em torno de
13,75%.
Nesse sentido, cabe ressaltar como a taxa básica de juros impacta diretamente a economia,
pois pode influenciar os juros pagos em um empréstimo ou o retorno de uma aplicação investida,
como por exemplo. Dessa forma, a taxa SELIC tem como referência as médias de operações que
foram feitas nesse sistema, exclusivamente entre bancos, e também influencia outras taxas
praticadas dentro do mercado.
Como a taxa SELIC influencia a vida financeira?
A taxa básica de juros pode influenciar diversos fatores da vida cotidiana, como por
exemplo o consumo, onde uma taxa de juros mais alta pode desestimular a compra de bens
duráveis, como eletrodomésticos, por exemplo. De forma semelhante, também impacta o cenário
de investimentos na compra de maquinários de uma fábrica e um recuo de obtenção de
empréstimos, já que as taxas de juros estão elevadas, mas que por outro lado leva os investidores
a investir em títulos de renda fixa, que possuem taxas pré-fixadas, onde no momento são os mais
interessantes para um mercado que possui altas taxas de juros. Entretanto, a taxa SELIC não deve
ser apenas vista como um instrumento que pode prejudicar parte do mercado, pois possui a suas
vantagens quando se trata de frear o consumo, favorecendo o aumento de preços, para que os
recursos não se tornem escassos.
A taxa SELIC está relacionada com a taxa da inflação (IPCA), e que ela surge com o
poder de controlar as altas e baixas do IPCA. Assim, quando a taxa básica de juros tende a
aumentar, o poder de compra reduz, forçando para que o preço dos produtos também reduza e
fique acessível aos compradores. Analogamente, quando a taxa SELIC tende a reduzir, os
consumidores tendem a ter um maior poder de compra, proporcionando uma maior demanda para
uma menor oferta de produtos e serviços, e, como consequência, os preços tendem ao aumento.
Como é definida a taxa SELIC?
A taxa SELIC é definida por meio de reuniões do Comitê de Política Monetária
(COPOM), que eventualmente ocorrem a cada 45 dias, onde são discutidos assuntos de inflação,
renda e emprego e, posteriormente, define-se uma ata do COPOM, que informa qual será a taxa
SELIC atual. Assim, a divulgação da ata do COPOM também possui projeções das principais
variáveis discutidas pelos diretores do Banco Central e como se comportará a economia com a
aplicação dessa taxa. Além disso, a ata do COPOM também é acompanhada por analistas
econômicos, investidores e público em geral.
Formas de investimento com a taxa SELIC:
- Tesouro SELIC
É um título público emitido pelo Tesouro Nacional que está diretamente atrelado a taxa SELIC,
que inclusive leva ela em seu nome. Dessa forma, a taxa SELIC é mais atrativa quando está mais
elevada, atraindo mais investidores para si. De forma contrária, os investidores tendem a procurar
outras alternativas quando a taxa básica de juros é reduzida, já que o retorno que ela traz por estar
mais baixa não é mais interessante para o perfil do investidor.
- Renda Fixa
Títulos de renda fixa são formas de investimento onde a taxa ela é fixada no momento que o
usuário contrata o investimento. Dentre as mais conhecidas estão os Certificados de Depósito
Bancário (CDBs) e as debêntures, que são títulos emitidos por empresas para captar recursos de
terceiros. Como estão diretamente ligados a taxa SELIC, esses títulos tendem a atrair mais
investidores quando a taxa básica de juros está mais alta.
Aluno: Marielson Bezerra Simões
Referências:
CORACCINI, R. Taxa Selic: o que é, para que serve e como ela afeta os seus investimentos.
Disponível em: <https://www.cnnbrasil.com.br/economia/taxa-selic-o-que-e-como-e-definida-e-
quais-fatores-influenciam-seu-sobe-e-desce/>.
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